CARREFOUR CARTS INTO INDIA VIA DELHI BYLANES

Image via Wikipedia

NEW DELHI: Shahadara is an unlikely place for a multinational supermarket chain but the world's second largest retailer, Carrefour, has chosen the chaotic, not up-market but vibrant east Delhi neighbourhood as its entry point to the vast Indian wholesale retail market. The French retail group on Thursday announced the opening its first cash-andcarry or wholesale outlet in Shahadara.

Government regulations only allow foreign retailers in the wholesale segment and prohibits FDI in the multibrand retail. There is stiff opposition from small shop owners and kirana stores and political parties to further open up the retail sector to foreign players.

The Department of Industrial Policy and Promotion had recently floated a discussion paper on the issue of opening up of the retail sector and some policymakers have backed the idea of allowing greater foreign participation in the retail sector.

The worlds largest retailer, Wal-Mart, had entered into a joint venture agreement with Bharti Enterprises and opened its first wholesale store in Amritsar. It plans to open other stores in the next three years. Germany's Metro entered the country's wholesale retail segment in 2003 and has stores in Hyderabad, Bangalore, Mumbai and Kolkata.

MATAHARI SAYS LOTTE IS AMONG 4 RETAILERS INTERESTED IN BUYING CONTROL

Photo Source: mediaindonesia.com

PT Matahari Putra Prima, Indonesia’s biggest retailer by market value, said four companies, including South Korea’sLotte Shopping Co., are interested in acquiring a controlling stake. Matahari shares rose as much as 10 percent.

Bank of America Corp.’s Merrill Lynch unit is facilitating discussions with four retailers that may “explore the modes of investment” that may include a stake sale, Matahari said in an e-mailed statement. Its stock jumped 7 percent to 1,690 rupiah at the 11:30 a.m. trading break in Jakarta, headed for the highest close since it was listed December 1992.

A purchase would give the buyer control over the biggest rival to Carrefour SA in Southeast Asia’s largest economy, which is forecast to expand at least 6 percent this year. Matahari’s hypermarket business has annual sales of about $1 billion that will probably grow 22 percent this year, the statement said.

“More people tend to shop in convenient stores and the majority of Indonesia’s population are in their productive age, which is what attracts retailers,” said Betrand Raynaldi, an analyst at PT eTrading Securities in Jakarta. Matahari’s hypermarkets "own a large market share in Indonesia and their stores are strategically located," he said.

CASE: CARREFOUR ASIA DIVESTMENT

สาเหตุที่ทำให้คาร์ฟูร์ต้องขายทิ้งกิจการในญี่ปุ่น หลังจากเข้าไปทำตลาด ตั้งแต่ปี 2543 เป็นเพราะคาร์ฟูร์ไม่เข้าใจตลาดญี่ปุ่นเพียงพอ เนื่องจากพฤติกรรมของผู้บริโภคแดนซามูไรแตกต่างจากชาติเอเชียอื่น ๆ ทั้งที่ในวันเปิดตัวสาขาแรกมีชาวญี่ปุ่นยืนต่อแถวรออุดหนุนอย่างล้นหลาม

คาร์ฟูร์ไม่สามารถหาสูตรที่ตอบโจทย์ความต้องการของผู้บริโภคญี่ปุ่นได้ เพราะคนญี่ปุ่นนิยมซื้อสินค้าที่ต้องการเพียงเล็กน้อย แต่จะซื้อทุก ๆ 2-3 วัน ซึ่งนี่เป็นโจทย์หินสำหรับยักษ์ค้าปลีกต่างชาติ ไม่เพียงแต่คาร์ฟูร์ แต่ยังรวมถึงวอล-มาร์ตด้วย และแม้คนญี่ปุ่นจะเริ่มนึกถึงเรื่อง ราคามากขึ้น แต่ก็ยังให้ความสำคัญ รองจากเรื่องคุณภาพ

นอกจากนี้คาร์ฟูร์ยังมีปัญหาเล็ก ๆ น้อย ๆ อาทิ ติดฉลากผิดจนทำให้เนื้อหมูญี่ปุ่นเกรดต่ำกลายเป็นผลิตภัณฑ์จากอเมริกันที่ขายในราคาแพง ซึ่งสร้างความสับสนให้ลูกค้า รวมถึงขายของหมดอายุ ซึ่งเรื่องเล็ก ๆ เหล่านี้กลับบั่นทอนความรู้สึกและความเชื่อมั่นของชาวญี่ปุ่น และยังมีปัญหาในการเลือกทำเล เปิดสาขาใหม่ ๆ ซึ่งส่งผลกับโมเดลธุรกิจ ที่ต้องเร่งทำยอดขายให้ครอบคลุมต้นทุนและใช้การประหยัดจากขนาด (economies of scale) สำหรับเครือข่ายโลจิสติกส์ ทั้งยังไม่ลงรอยกับผู้ค้าส่งหลังจากบริษัทพยายามซื้อผลิตภัณฑ์โดยตรงจากผู้ผลิต

Wal-Mart Seeks Re-Entry Into Indonesian Market

Wal-Mart, absent from Indonesia since 1998, is hoping to reestablish itself here by purchasing Matahari Putri Prima’s hypermarket and supermarket business in a deal that could be worth $1 bilion.

Jakarta. After an absence of over a decade in Indonesia, Wal-Mart, the world’s biggest retailer, has reportedly entered the bidding for Matahari Putra Prima’s hypermarkets and supermarkets, assets said to be worth as much as $1 billion. 

Wal-Mart is stepping up international growth after more than a year of declining US same-store sales at its big-box stores. 

Sources said on Thursday that Wal-Mart had hired Barclays Capital to advise on the deal. 

Matahari is selling Hypermart, the nation’s second-biggest hypermart chain after Carrefour Indonesia, to focus on its core health care and property assets. 

A banker said he expected the sale to fetch between $800 million to $1 billion. 

CASE: TESCO TAKES ON US WAL-MART

Case Abstract:

This case study focuses on Tesco’s expansion plan and its entry strategy in the U.S. which places it directly against competitor and retail giant Wal-Mart.

Tesco in US Retail Market

UK’s largest retailer Tesco and one of the top supermarket operators in the world, plans to open a thousand-strong chain of discount stores in the US. Tesco plans to invest more than $250m (£120m) [$2.5 billion over the next five years] in its US business launch. This expansion plan and entry strategy places it directly against competitor retail giant Wal-Mart. Many UK retailers have found it difficult to survive or compete in the US retail market. The US retail market is most competitive in the world, a fact well-known to British retailers Sainsbury’s and Marks & Spencer which failed to attract US customers.

INDIA MAY DECIDE ON WAL-MART, CARREFOUR IN 2 - 3 MONTHS

Fresh Food - Developing markets are the primary engine of growth

Sept. 18 (Bloomberg) -- India may decide in two to three months whether to allow companies including Wal-Mart Stores Inc. and Carrefour SA to open retail stores in Asia’s third-largest economy, an official said.

“In the next two to three months, you should expect some traction on the plans,” junior trade minister Jyotiraditya Scindia said in an interview in New Delhi. “We believe that it is an opportunity to multiply jobs. We need to weigh both sides of the issue.”

The government is reviewing feedback it sought in July from interested parties such as local and foreign retailers, and industry associations, Scindia said. The discussion paper prepared by the Department of Industrial Policy and Promotion said foreign direct investment in retail will help bring funds into farms, storage chains and reduce prices.

A decision to allow FDI in multi brand retail will open up the world’s second-most populous country for Bentonville, Arkansas-based Wal-Mart that has struggled to revive sales back home following the worst U.S. recession since the 1930s. Retail sales in India, where economic growth averaged 8.7 percent in the last two quarters, are estimated to grow 53 percent to 25 trillion rupees ($545 billion) by 2014, according to a May report by Business Monitor International.

Wal-Mart, Tesco May Be Welcomed by India Consumers, Survey Says

Left: People taking pictures of the inauguration function of the first Wal-Mart store in Amritsar

India’s consumers will probably welcome the entry of overseas retailers such as Wal-Mart Stores Inc. and Tesco Plc, according to a survey conducted by a management school.

Eighty four percent of respondents in a survey conducted in New Delhi by the Birla Institute of Management Technology said they supported allowing foreign direct investment in India’s retail industry. The Noida, Uttar Pradesh-based institute said it surveyed 660 people. It didn’t provide a margin of error.The findings were submitted to the trade ministry, which had invited views. Bentonville, Arkansas-based Wal-Mart is urging India’s government to lift curbs on the retail industry’s operations in the world’s second-most populous country. Total retail sales in India will grow from 16.3 trillion rupees ($350 billion) this year to 25 trillion rupees in 2014, Business Monitor International estimates.

“Customers are definitely going to benefit on price, and better quality of service,” said Kartik Dave, an associate professor at the management school.

Overseas companies are restricted to 51 percent ownership in single-brand outlets or 100 percent ownership in wholesale stores in India.

Wal-Mart may open “hundreds of stores” in India once the government allows foreign direct investment in the South Asian country’s retail industry, Raj Jain, managing director of the Bharti Group’s wholesale venture with Wal-Mart, said last month. The world’s biggest company has also said India’s inflation would slow by at least two percentage points should the government permit increased foreign investment in retail.

Carrefour SA has said it may opt for a franchise model in India.

To contact the reporter on this story: Malavika Sharma in New Delhi at msharma52@bloomberg.net.

Top retailers seek 51 per cent FDI in multi-brand retail

Left: Bharti Wal-Mart’s first cash-and-carry outlet, BestPrice Modern Wholesale, sets up shop in Amritsar


NEW DELHI: Two of the world's top retailers, Walmart and Carrefour, vying for a cut in India's organised retail pie, have asked the government to
allow up to 51 per cent foreign investment in multi-brand retail.

India allows 51 per cent foreign direct investment (FDI) in single-brand retail and 100 per cent FDI in cash-and-carry or wholesale trading. It has not allowed foreign companies to run multi-brand stores in India.

Walmart has partnered with the Bharti group to operate cash-and-carry wholesale stores and intends to continue the tie-up for multi-brand retailing.
"Bharti Walmart believes that FDI in multi-brand retail should absolutely be permitted, and ideally without any restrictions (i.e. fully open at 100 per cent)," the company said in a letter to the commerce ministry.

"Full opening of FDI in retail will create the conditions for the greatest flow of investment to the back-end with the related benefits for farmers, small businesses and consumers," it added.

Carrefour, which is also drawing up plans to roll out such wholesale formats, also supports a more relaxed foreign investment policy.

"Any cap or restrictions on FDI in this sector may result in potential loss of opportunities and avenues of inclusive growth of the retail sector," said Carrefour.

The Walmart and Carrefour views were in response to the the commerce ministry's recent move to solicit feedback on the subject.

"Should the government be of the view for staggered opening of the sector to FDI, the cap should be kept such that a foreign retailer is entitled to make a minimum of 51 per cent investment with rights to manage the company and bring about efficiency in the operations and induct the best industry practices," said Carrefour.

Both retailers recognised the fact that political pressure existed for not opening up the sector, but said the move would help tame inflation, build the back-end infrastructure and result in better prices for farmers.

Bharti Walmart said it was not in favour of having a fixed per centage of investment in back-end operations, one of the suggestions put forth by the government in the discussion paper, as it could turn out to be counter-productive.

"Given the state of the supply chain in India, much of the investment in the back-end will be up-front, particularly in the initial years. A fixed per centage of investment on the back-end could therefore lead to a misallocation of resources and take away from where they are most needed to create efficient supply chains," said Bharti Walmart.

"Any stipulation for minimum investment of any fixed per centage in the back end infrastructure, beyond what the foreign retailers are planning to do, will put undue and additional pressure on the profitability margin expected from the retail operations and negatively influence the viability of the operations," said Carrefour.

CARREFOUR ทิ้งไทย-มาเลย์-สิงคโปร์ ? ถอดโมเดล 3 ยักษ์ค้าปลีกบุกตลาดเอเชีย

กลายเป็นข่าวใหญ่ระดับโลก เมื่อสื่อต่างประเทศรายงาน ข่าวว่า "คาร์ฟูร์" ยักษ์ค้าปลีก อันดับ 2 ของโลกจากฝรั่งเศส กำลังเจรจาขายธุรกิจในไทย มาเลเซีย และสิงคโปร์ โดยว่าจ้างโกลด์แมน แซกส์ และยูบีเอส ให้ดำเนินการ



คาดกันว่าคาร์ฟูร์จะทำเงินได้ราว 1 พันล้านดอลลาร์ จากการขายธุรกิจ ครั้งนี้ โดยธุรกิจของคาร์ฟูร์ในไทยน่าจะมีมูลค่าราว 500-600 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ในมาเลเซียและสิงคโปร์น่าจะอยู่ที่ 350-400 ล้านดอลลาร์



ซึ่งเมื่อนับถึงสิ้นปี 2552 คาร์ฟูร์มี 40 สาขา ในไทยมี 22 สาขา ในมาเลเซีย และ 2 สาขาในสิงคโปร์



สื่อต่างประเทศรายงานข่าวนี้โดยอ้างแหล่งข่าววงใน ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่า มีความเป็นไปได้ โดยตีความจากคำพูด ของ "ลาร์ส โอลอฟสัน" ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของคาร์ฟูร์ ที่ระบุก่อน หน้านี้ว่า บริษัทเปิดกว้างที่จะขายธุรกิจในตลาดที่ไม่ได้เป็นผู้นำในอันดับ 1 และ 2 ซึ่งทั้งไทย มาเลเซีย และสิงคโปร์ ก็เข้าข่าย



แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีความชัดเจน แม้ว่าคาร์ฟูร์ในมาเลเซียและสิงคโปร์ จะออกมาปฏิเสธว่าไม่ได้มีแผนจะปิดสาขาใน 2 ประเทศนี้ ทว่าก็ไม่ได้ตอบคำถามในประเด็นเรื่องการขายธุรกิจ



หากคาร์ฟูร์ตัดสินใจถอนสมอจาก 3 ตลาดอาเซียนจริง ๆ ก็เป็นการตอกย้ำ ถึงการเดินเกมที่ไม่ประสบความสำเร็จในตลาดเอเชีย



หลังจากก่อนหน้านี้คาร์ฟูร์ ต้องโบกมือลาจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ในปี 2548 และ 2549 โดยขายไฮเปอร์มาร์เก็ต 8 สาขา ในญี่ปุ่นให้ค่ายอิออน กรุ๊ป และขายไฮเปอร์มาร์เก็ต 32 แห่ง ในเกาหลีใต้ให้กับอี-แลนด์ ซึ่งต่อมาก็ขายให้กับเทสโก้


สาเหตุที่ทำให้คาร์ฟูร์ต้องขายทิ้งกิจการในญี่ปุ่น หลังจากเข้าไปทำตลาด ตั้งแต่ปี 2543 เป็นเพราะคาร์ฟูร์ไม่เข้าใจตลาดญี่ปุ่นเพียงพอ เนื่องจากพฤติกรรมของผู้บริโภคแดนซามูไรแตกต่างจากชาติเอเชียอื่น ๆ ทั้งที่ในวันเปิดตัวสาขาแรกมีชาวญี่ปุ่นยืนต่อแถวรออุดหนุนอย่างล้นหลาม



คาร์ฟูร์ไม่สามารถหาสูตรที่ตอบโจทย์ความต้องการของผู้บริโภคญี่ปุ่นได้ เพราะคนญี่ปุ่นนิยมซื้อสินค้าที่ต้องการเพียงเล็กน้อย แต่จะซื้อทุก ๆ 2-3 วัน ซึ่งนี่เป็นโจทย์หินสำหรับยักษ์ค้าปลีกต่างชาติ ไม่เพียงแต่คาร์ฟูร์ แต่ยังรวมถึงวอล-มาร์ตด้วย และแม้คนญี่ปุ่นจะเริ่มนึกถึงเรื่อง ราคามากขึ้น แต่ก็ยังให้ความสำคัญ รองจากเรื่องคุณภาพ



นอกจากนี้คาร์ฟูร์ยังมีปัญหาเล็ก ๆ น้อย ๆ อาทิ ติดฉลากผิดจนทำให้เนื้อหมูญี่ปุ่นเกรดต่ำกลายเป็นผลิตภัณฑ์จากอเมริกันที่ขายในราคาแพง ซึ่งสร้างความสับสนให้ลูกค้า รวมถึงขายของหมดอายุ ซึ่งเรื่องเล็ก ๆ เหล่านี้กลับบั่นทอนความรู้สึกและความเชื่อมั่นของชาวญี่ปุ่น และยังมีปัญหาในการเลือกทำเล เปิดสาขาใหม่ ๆ ซึ่งส่งผลกับโมเดลธุรกิจ ที่ต้องเร่งทำยอดขายให้ครอบคลุมต้นทุนและใช้การประหยัดจากขนาด (economies of scale) สำหรับเครือข่ายโลจิสติกส์ ทั้งยังไม่ลงรอยกับผู้ค้าส่งหลังจากบริษัทพยายามซื้อผลิตภัณฑ์โดยตรงจากผู้ผลิต



ขณะที่คู่แข่งทั้ง วอล-มาร์ต และ เทสโก้ ยังอยู่รอดในตลาดญี่ปุ่น เพราะใช้วิธีเทกโอเวอร์ธุรกิจค้าปลีกท้องถิ่นใน ญี่ปุ่นก่อน โดยเฉพาะเทสโก้ที่หันใช้โมเดลไซซ์เล็ก "เทสโก้ เอ็กซ์เพรส" ซึ่งทำให้ไม่ต้องเผชิญแรงต้านจากซูเปอร์มาร์เก็ตท้องถิ่น รวมถึงใช้เทคนิคการตลาดแบบแซนด์วิชวางสินค้าแบรนด์ ตัวเองประกบกับสินค้าที่ราคาแพง และถูกกว่า



ส่วนวอล-มาร์ตที่เข้าไปถือหุ้นใน ห้างสรรพสินค้า "เซยู" ก็ปรับระบบกระจายสินค้าใหม่ ปิดสาขาที่ไม่ทำกำไร ลดต้นทุน และใช้กลยุทธ์ราคาถูกทุกวัน จนประสบความสำเร็จ



สำหรับตลาดเกาหลีใต้ก็ปราบเซียน ไม่แพ้กัน เพราะไม่เพียงแต่คาร์ฟูร์ที่ต้องโบกมือลาหลังจากทำธุรกิจอยู่นาน 10 ปี กระทั่งเบอร์ 1 ของธุรกิจค้าปลีก "วอล-มาร์ต" ก็ต้องยอมถอย ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่า ทั้งวอล-มาร์ตและคาร์ฟูร์ต่างก็อ่านรสนิยมของลูกค้า ชาวเกาหลีผิดไปมาก จนนำไปสู่ความ ล้มเหลวจนต้องถอนตัวออกไป เพราะคนเกาหลีชอบบริการที่ดีมากกว่าเน้นสินค้าราคาถูก และห้างค้าปลีกท้องถิ่น ก็สามารถหยิบยื่นสิ่งที่ผู้คนต้องการได้ดีกว่าห้างค้าปลีกต่างชาติ



นอกจากนี้ทั้งวอล-มาร์ตและคาร์ฟูร์เข้าไปในตลาดเกาหลีเพียงลำพัง โดยไม่มีหุ้นส่วนท้องถิ่น



มีเพียงเทสโก้ที่ยังไปได้ดีในแดนกิมจิ เพราะไม่ได้พยายามยัดเยียดรูปแบบค้าปลีกสไตล์อังกฤษให้กับคนเกาหลี แต่ปรับให้เข้ากับท้องถิ่นแทน อาทิ การที่เทสโก้จ้างผู้จัดการในท้องถิ่นแทนที่จะนำเข้า ผู้เชี่ยวชาญจากอังกฤษ และเทสโก้ยัง เรียนรู้จากหุ้นส่วนท้องถิ่นในการสร้างสมดุลระหว่างรูปแบบไฮเปอร์มาร์เก็ตของตะวันตกกับวิถีค้าปลีกสไตล์เกาหลีที่เน้นบริการ



อีกหนึ่งกุญแจสำคัญที่ทำให้เทสโก้ประสบความสำเร็จคือ การสร้างคุณค่าที่สอดคล้องกับรสนิยมชาวเกาหลี เช่น การที่เทสโก้นำเสนอผลไม้สดที่แปรรูป บางส่วน และนำไปรีแพ็กเกจให้พร้อม ปรุงหรือรับประทาน รวมถึงมีแผนก ของสดที่ขายอาหารเกาหลียอดนิยม และแผนกเนื้อสัตว์ที่ขายตามความต้องการของลูกค้า



ที่สำคัญเทสโก้ยังเป็นผู้นำนวัตกรรมและมีวัฒนธรรมที่ขับเคลื่อนโดยผู้บริโภค โดยใช้คลับการ์ดในการเก็บข้อมูล ลูกค้า และนำไปสู่การปรับสิ่งต่าง ๆ ให้สอดคล้องกับลูกค้า ไม่ว่าจะเป็นโมเดล ในการขยายสาขาไปจนถึงโปรโมชั่นที่ตอบโจทย์



อย่างไรก็ตามแม้คาร์ฟูร์จะถอดใจจากไทย มาเลเซีย และสิงคโปร์ แต่คาร์ฟูร์ ก็ไม่ได้ทอดทิ้งตลาดเอเชีย เพียงแต่จะโฟกัสเฉพาะตลาดขนาดใหญ่ที่เติบโต อย่างรวดเร็ว ได้แก่ จีนและอินเดีย โดยเฉพาะในจีน คาร์ฟูร์มีแผนเปิดไฮเปอร์มาร์เก็ต 22 แห่ง และดิสเคานต์สโตร์ 140 แห่ง



ทว่าความหวังที่จะสยายปีกในจีนและอินเดียก็ไม่ใช่เรื่องง่าย เพราะยังมีความ ท้าทายรออยู่เบื้องหน้า



สำหรับตลาดจีน "โกลบอล ไทม์ส" ระบุว่า คาร์ฟูร์ดูเหมือนจะกำลังถูกคุกคาม จากคู่แข่ง ถึงแม้ปีที่แล้วจะยังทำ ยอดขายโต 16% และเปิดสาขาใหม่ 22 แห่ง แต่ก็ถูกสั่นคลอนสถานะผู้นำทั้งในแง่จำนวนสาขาที่เปิดใหม่และรายได้ เมื่อเทียบกับวอล-มาร์ตที่เปิดสาขาใหม่ 50 แห่งในปีที่แล้ว



นักวิเคราะห์มองว่า การที่คาร์ฟูร์ สูญเสียส่วนแบ่งในตลาดจีนเป็นเพราะปัญหาในการบริหารจัดการที่ยืดหยุ่น เกินไป โดยเปิดโอกาสให้ผู้จัดการแต่ละสาขามีอำนาจรับผิดชอบการจัดซื้อ ทำโปรโมชั่น และตั้งราคาสินค้าจนนำไปสู่การคอร์รัปชั่นตามมา รวมทั้งพึ่งพา ผลกำไรจากซัพพลายเออร์มากไป



กลยุทธ์การตลาดของคาร์ฟูร์ในจีน ก็มุ่งมั่นกับโมเดลไฮเปอร์มาร์เก็ตเป็นหลัก ขณะที่ยักษ์ค้าปลีกคู่แข่ง ทั้งวอล-มาร์ตและเทสโก้ประยุกต์ใช้ โมเดลธุรกิจอื่นๆ มาช่วย โดยเฉพาะ การเน้นไซซ์เล็กและการขยายสาขาในเมืองระดับรอง



ขณะที่ตลาดอินเดียก็ยังเปิดไม่เต็มที่ เพราะรัฐบาลต้องการคุ้มครองร้านค้าปลีกท้องถิ่น